Chiều ngày 15/10, Công ty Cổ phần Chứng khoán VPBankS (VPBankS) chính thức khởi động roadshow chào bán cổ phần lần đầu ra công chúng (IPO) với tổng giá trị dự kiến lên tới gần 12.712 tỷ đồng. Đây không chỉ là thương vụ IPO kỷ lục của một công ty chứng khoán tại Việt Nam mà còn là bước đi chiến lược khẳng định tham vọng "không ngồi chiếu dưới" của Tổng Giám đốc VPBank Nguyễn Đức Vinh, nhằm đưa VPBankS vươn lên vị trí dẫn đầu thị trường và củng cố nền tảng cho toàn hệ sinh thái tài chính của tập đoàn.
.jpeg)
Ông Nguyễn Đức Vinh – Thành viên HĐQT, Tổng Giám đốc VPBank phát biểu tại sự kiện roadshow đợt IPO của CTCP Chứng khoán VPBankS. Ảnh: VPBankS.
Không ngồi chiếu trên, không cách gì hoạt động
Chia sẻ tại sự kiện roadshow tại TP Hồ Chí Minh, ông Nguyễn Đức Vinh - Thành viên HĐQT kiêm Tổng Giám đốc VPBank, nhấn mạnh quyết định đưa VPBankS IPO sau 3 năm thành lập là một phần của chiến lược dài hạn nhằm xây dựng mô hình tập đoàn tài chính hàng đầu Việt Nam: "Nếu không ngồi chiếu trên, không cách gì hoạt động" - ông Vinh tuyên bố. Mục tiêu này được sự đồng thuận của tất cả cổ đông, khẳng định tầm nhìn phải phát triển, tăng trưởng và tận dụng tối đa cơ hội thị trường.
Trong hơn 15 năm qua, VPBank đã chứng minh năng lực vượt trội với mức tăng trưởng lợi nhuận trung bình hơn 30%/năm, đạt 20,4 nghìn tỷ đồng lợi nhuận trước thuế trong 9 tháng đầu năm 2025 và dự kiến vượt kế hoạch năm. Ngân hàng đã từ một định chế tầm trung vươn lên dẫn đầu khu vực ngân hàng tư nhân về tổng tài sản, tài chính tiêu dùng, cho vay mua nhà, ô tô và đang bứt phá trong các lĩnh vực khác như hỗ trợ kinh tế tư nhân, kinh tế số. Việc IPO VPBankS sẽ tạo thêm hàng trăm triệu USD vốn, không chỉ phục vụ cho Công ty Chứng khoán mà còn là nền tảng vốn vững chắc cho cả tập đoàn, mở đường cho các mục tiêu phát triển chung.
VPBankS – sức mạnh cộng hưởng từ hệ sinh thái đa tầng
Điều gì sẽ giúp VPBankS, dù là người đi sau, có thể bứt phá và cạnh tranh sòng phẳng với những "đối thủ" đã có thâm niên 10-20 năm trên thị trường? Ông Vinh khẳng định, đó chính là lợi thế cộng hưởng từ hệ sinh thái độc đáo và rộng lớn của VPBank gồm:
Hệ sinh thái đa dạng: VPBank hiện sở hữu đầy đủ các mảnh ghép, bao gồm hai ngân hàng, công ty tài chính tiêu dùng (FECredit), công ty bảo hiểm (OPES), và hai nền tảng digital banking mạnh mẽ là VPBank NEO và Cake by VPBank (đã có lãi từ năm nay sau 5 năm hoạt động).
Tệp khách hàng khổng lồ: Với hơn 30 triệu khách hàng của ngân hàng mẹ, trong đó có hơn 1 triệu khách hàng có thu nhập cao và rất cao, VPBankS có một lợi thế cạnh tranh về tệp khách hàng tiềm năng mà ít công ty chứng khoán nào có được.
.jpeg)
Chủ tịch HĐQT VPBankS Vũ Hữu Điền thuyết trình tại roadshow trước thềm IPO. Ảnh: VPBankS.
Nền tảng công nghệ và quản trị vững mạnh: VPBankS được thừa hưởng nền tảng quản trị tiên tiến từ ngân hàng mẹ và kinh nghiệm chuyên môn từ đối tác chiến lược quốc tế SMBC. Công ty cũng tiên phong ứng dụng công nghệ hiện đại như AI, Blockchain để số hóa toàn diện, tối ưu chuỗi giá trị ngân hàng đầu tư.
Tiềm năng tài sản số: VPBank cũng đang sẵn sàng triển khai các nền tảng cơ bản cho "cuộc chơi" tài sản số khi được cấp phép, mở ra hướng đi mới đầy tiềm năng cho VPBankS trong tương lai.
Chủ tịch HĐQT VPBankS Vũ Hữu Điền cho biết chiến lược phát triển của công ty dựa trên bốn trụ cột chính: tích hợp sâu rộng vào hệ sinh thái VPBank để trở thành trung tâm giải pháp tài chính đầu tư, nâng tầm quản trị vươn tầm quốc tế, đa dạng hóa sản phẩm tài chính và dẫn đầu về nền tảng công nghệ thông tin.
Hiện tại, VPBankS đã vươn lên dẫn đầu về cho vay margin, trái phiếu và phân phối trái phiếu, cho thấy hiệu quả rõ rệt của mô hình cộng hưởng.
Thương vụ IPO hấp dẫn với định giá tiềm năng
VPBankS đang chào bán 375 triệu cổ phiếu với giá 33.900 đồng/cổ phiếu. Tại mức giá này, VPBankS được định giá P/E dự phóng năm 2025 là 14,3 lần và P/B là 2,4 lần, thấp hơn đáng kể so với mức trung bình ngành lần lượt là 23,1 lần và 2,7 lần. Điều này mở ra dư địa tăng trưởng mạnh mẽ sau niêm yết, hứa hẹn mang lại giá trị hấp dẫn cho nhà đầu tư.
Trước khi chính thức roadshow tại TP Hồ Chí Minh, VPBankS cùng đối tác tư vấn đã có hơn 50 buổi gặp gỡ với các quỹ đầu tư và nhà đầu tư quốc tế, nhận được sự quan tâm sâu sắc về mô hình kinh doanh đa dạng, tốc độ tăng trưởng và mối quan hệ chặt chẽ với ngân hàng mẹ.
Với tiềm lực nội tại vững chắc, sự cộng hưởng từ hệ sinh thái mạnh mẽ của VPBank và thế của đối tác chiến lược SMBC, VPBankS đang đứng trước cơ hội lớn để bứt phá, không chỉ chiếm lĩnh vị thế hàng đầu tại thị trường chứng khoán Việt Nam mà còn vươn tầm khu vực và quốc tế trong lĩnh vực ngân hàng đầu tư và quản lý tài sản.
